超级基金攻略,大家买基金看这篇文章就足够了!

贵客云 2022-11-19 16:10 阅读 52

作为一个科班出身,就职于国内某著名金融公司,实打实真金白银在市场里实战磨炼了多年,看过几十上百本基金书籍,写过上百篇基金研究文章后,基金收益超过99%伙伴的专业投资人。

最近有老铁在后台问我,自己是一个投资小白,想要深入学习基金,不知道怎么入手?

本着宠粉、有问必答的原则,最近我将自己过去所写过的文章,回答、基金知识体系、经验思考等全部作了一遍梳理形成此文,保保保保保证是干货中的干货。

相信我,你能看到的关于基金的几乎所有精华知识,我都整理出来了,看懂马上甩开90%的散户。

本文16000+字,差不多花了两个星期,梳理了过往几十篇文章,同时看了相关话题的300多个高赞回答,和身边基金大神探讨近30个小时。

深度思考➕做笔记预计需时45~60分钟,如果你时间比较紧,没关系,先点赞+收藏下来,和自己约定一个时间,调个闹钟,仔仔细细将这篇文章读完。

开始正文之前,请允许我先上个这几年的投资收益图,不为啥,只是想说明我并不是说空话,而是实打实真银白银实战过,而且收益暂时都还不错。


下面开始正文,为了让大家看得更舒服一点儿,先上个目录:

文章目录:

一、基础知识篇

1.什么是基金
2.基金怎么分类
2.基金购买渠道
3.主动型基金与指数型基金
4.普通投资者改变投资命运的神器——基金定投

二、实战篇:从买入到卖出

1.怎么选择好的基金?
2.怎么买入?
3.怎么止盈?

三、基金经理篇

筛选明星基金经理核心理念

1.业绩好
2.经历牛熊,业绩仍然很好
3.规模是收益率的敌人,管理大规模资金后业绩还要好
4.不仅要业绩好,风险控制能力还要强,最大回撤要小
5.最好业内含金量高的奖项全部得过

具体筛选过程

1.年化收益高于15%
2.管理年限超过5年
3.管理基金规模超过100亿
4.其它加分项:最大回撤、基金公司、获奖情况、综合评价等

四、基金名单篇

4.1指数基金&主动基金

4.1.1稳增长板块
4.1.2半导体板块
4.1.3消费板块
4.1.4互联网板块
4.1.5医药板块
4.1.6军工板块
4.1.7新能源汽车板块
4.1.8光伏板块
4.1.9海外QDII基金

4.2债券基金

4.2.1什么是债券?
4.2.2 债券基金的分类
4.2.3 怎么选出优质的债券基金?
4.2.4.优质债券基金名单

4.3精品固收+基金

4.3.1啥是固收+基金?
4.3.2固收+基金有哪些优势?
4.3.3优质固收+基金名单

五、投资基金你必须要知道的那些事儿

1.千万要像保护眼睛那样保护自己的本金
2.买得便宜是硬道理
3.逆向思维很重要
4.留有足够的安全边际
5.投资不是投机
6.保持理性
7.千万不要买新基金

一、基础知识篇

1、什么是基金

度娘给出的答案是: 以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。

用白话来表示就是,募集资金,交给专业投资人员进行股票债券等投资

2、基金分类

基金市场就像一个菜市场,各种菜营养和口味都不相同,我们想要买到自己想吃的菜,当然要先了解菜的种类才能选择嘛。

首先根据募资对象分为:

公募基金所谓公募就是面对所有社会公众通过公开发售的方式募集资金,对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。
私募基金:私募是面对少数的投资者(机构或个人)通过非公开方式募集资金,对信息披露要求很低,具有较强的保密性。

然后按照交易场所又可分为:场内基金和场外基金

很多基金小白可能还不太清楚什么是场,所谓“场”指的就是二级市场,也就是证券交易所。

在我国,这个“场”一般特指上海证券交易所和深圳证券交易所,就是俗称的深市和沪市,统称A股。

所谓场内交易,在证券交易所内(也就是二级市场)进行交易。投资者需要开通证券交易账户(也就是炒股账户)才能在交易所中自由买卖。
而场外交易可以通过基金公司、银行、第三方基金代销平台(支付宝、天天基金等就属于这类)完成,不需要开通股票账户。

在这两个大范围下,基金又根据其投资标的分为:

股票型基金:80%以上仓位投资于股票
债券型基金:80%以上仓位投资于债券
混合型基金:投资股票、债券、等多种类型资产
货币型基金:余额宝,零钱通这类,将资金投资于国债、银行存款等
指数型基金:将资金分散投资于该指数下所包含的所有股票的基金,类似沪深300指数,上证50指数等

收益(风险)大致是

股票型>混合型X指数>债券型>货币型

其中混合型基金和指数的风险收益关系则要根据当年行情判断,在牛市中指数一般优于混合型基金的平均值。


除此之外,还有4种我们要了解的基金分别是:ETF联接、ETF、QDII、LOF

ETF:交易型开放指数基金,一般来讲,只有封闭式基金可以在通过证券账户交易(类似股票的交易方式),而ETF则是可以通过股票交易方式交易的开放式指数基金。

但是有了ETF,很多买基金的人没有股票账户,这可怎么办?

于是就有了ETF联接基金,让那些没有股票账户的投资者,也能投资ETF基金,

换句话说ETF联接基金就是投资于ETF基金的基金。

LOF:可以理解为投资除指数外各种标的的ETF(ETF只能投资指数),并且申赎的门槛比ETF低很多。

QDII:可以进行海外投资的基金。

好了,以上就是基金的基本种类,我们需要掌握的就是,股票型、债券型、混合型、指数型和货币基金的概念,这几类我们日常投资中最常用到的。


3、购买渠道

基金的销售分为直销和代销,

直销:如果大家对某一大牌基金公司信任,那就在该基金公司app上买,比如富国的富钱包、易方达的e钱包、中航的翼启航等。

缺点:大多数基金公司app体验都不好,跟不上UI设计趋势。每家基金公司都只能卖自家基金的产品(在联通的营业厅是无法购买移动的套餐的)。如果你选择了4-8只不同品牌的基金,那么操作起来就会很困难。

代销:但是如果想同时购买多家基金产品,最好选择在代销机构购买(比如支付宝、天天基金),费率低,方便,优先考虑。

4、主动型基金与指数型基金

简单来说

主动型基金就是通过基金经理操作,想要战胜市场平均水平的基金。

指数型基金,也就是被动型基金,一般选取特定指数成分股作为投资对象,不主动寻求超越市场的表现

究竟指数型基金还是主动型基金更好呢?

指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计。

60年的时间里,美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金。

股神巴菲特也曾多次在公开场合向投资者推荐指数基金:

巴菲特甚至还曾在2007年发起过一个著名的赌局:由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合,而自己就挑选标普500指数基金,对赌10年后哪个收益更高。

这场赌局最后以巴菲特的胜利而告终!

由此,无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金,指数基金更强】。

但事实上,这是一个【流行谬误】!

【指数基金更强】在股市各项制度更加健全,发展时间更加久远,更加成熟发达的美国股市是正确的。

但中国的股市,散户较多,韭菜偏多,主动基金普遍比指数基金收益高。

据wind数据,从2003-12-31~2019-12-31的16年时间里。

沪深300指数涨幅仅为239.37%,而同期混合型基金涨幅达574.81%。

股票型基金涨幅更高达到626.85%,涨幅是沪深300指数的差不多3倍。

所以大家要记住,在中国目前的的市场上,我们最好的选择依旧是主动型基金。

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读到这里的你,一定是愿意深度学习的人,

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5、普通投资者改变投资命运的神器——基金定投

所谓定投就是在固定的时间,以固定的金额购买一只基金。

这时候有的朋友就要问了,我们为什么要用定投呢?一次性投资有什么不好吗?

我在这里就要介绍一下定投的优点了,

1)定投策略非常适合牛短熊长,波动巨大的中国市场

A股市场整体上是一个牛短熊长的震荡市,定投策略非常适合在这种市场中发挥它的优势:在下跌和底部中不断摊薄持仓成本进而让我们获利。

为帮助大家更好的理解这一点。

我们举个略微极端的例子,abcde五天行情如下图:

我们用定投的方法,在abcde五天,各买入1000元。

最后的收益:

收益=份额/成本%100%-1

=(1000+1333+2000+1333+1000)/5000

=133.32%-1=33.32%

基金从a点先下跌后上涨到e点, 回到最初的起点,我们的盈利却高达33.2%。


我们再看一个震荡市的例子,

在abcd四天,我们同样每天各买入1000元。

最后的收益将是:

份额/成本*100%-1=(1000+500+2000+1000)/(1000*4)

=112.5%-1=12.5%

基金从a点大起大落后到d点,回到最初的起点,我们依然有12.5%的收益!

怎么会这么神奇呢?

最核心的原因就是:通过定投分批买入的方式,我们在低位买到了较多便宜的筹码,摊薄了我们的持仓成本,所以当基金回到初始点位时,我们处于盈利状态。

这就是定投的魔力!

这里给大家看一个在定投圈子里流传的很广的故事。
假如你去菜市场买西红柿,每次买3000元,买三次,
第一次买的价格是1.5元1斤,第二次是1元1斤,第三次是0.5元一斤
问:买完3次后,你手中的西红柿成本是几元1斤?
很多朋友都要说1元对吧
那让我们来仔细算算这笔账,
一共买了3次,花了9000元,
第一次买了2000斤,第二次买了3000斤,第三次买了6000斤
细心的朋友到这里就发现了,
我们实际上花了9000元,却买了11000斤西红柿。当西红柿回到1元1斤时,西红柿的价格总体并未上涨,但我们还是能净赚2000元,这就是定投的魔力

2)帮助养成储蓄习惯:让你在这个月攒1000元,并不难,但如果你能够每个月都有这样的储蓄习惯,坚持几年甚至十几年,就已经打败80%以上的人了,而定投能够自动帮我们存钱,财富的积累就会轻松许多。

3)避免选错买点:大部分人都无法低买高卖,一次性投资就像兔子,在牛市冲得很快,但是遇到市场波动就会跌的很惨。但是,绝大多数人都无法预测未来市场的形势。

定投就好像乌龟,把钱满满投入,稳扎稳打,投资资本被慢慢摊平摊低,最终会超过兔子。定投帮我们摊平了购买基金的成本,避免投资期间价格波动的影响。

4)定投更重要的是【管理我们的心态情绪】,提升【投资幸福感】

定投通过分批买入,实际上起到了仓位管理的作用,而仓位决定的是我们的心态变化!

我们以上图的微笑曲线为例。

朋友A:十万元投资款全部一把梭;

朋友B:将十万元分成5份,每次买入20000元。

接下来我们来看他们的心理感受过程,

第一次买入后产生了价格下跌

一把梭的朋友A内心开始进入寒冬,逐渐瑟瑟发抖,

“次奥,怎么我一买就开始下跌!”

而朋友B却截然相反,每次下跌都是他降低均价的好时机。

“机会都是跌出来的,再跌点~再跌点,这样我就能拿到更多便宜的筹码了”。

他神清气爽。

他为他又增加了更多的低价筹码而倍感幸福。

为什么幸福的那个人不是我?

接下来的每个月、每一天、每时每刻。

对一把梭的朋友A来说。

他都感觉痛苦万分、焦虑不已。因为在接下来的整整半年之内,他唯一的感受就是他的资产在每分每秒地缩水。

如果仅仅是内心煎熬一点,只要最终不亏钱倒也没什么!

但随着时间的推移。

在煎熬两个月或者三个月甚至在事后看来马上就要挺过去第六个月的时候,你猜会发生什么呢?

一把梭的朋友A往往在这个时候会熬不住而基于种种原因离场了。

或者是长期亏损击穿了心理防线,又或者是恐惧驱使他们卖出一部分筹码以希望获得更多的主动权,于是他们在交易市场上【割肉】了,割的是真金白银血淋淋的肉,亏损已成定局,所有的韭菜都是自己割自己的。

而定投的朋友B呢?

他在坚持吗?没有啊!本来就应该那样啊!

他冷吗?他瑟瑟发抖吗?他感受不到啊!

如果在这个过程中,他看着低价筹码却被人拦着不让买,他会跟人拼命的不是吗?

他兴奋着呢!每次定投都很兴奋,他正为自己已经积攒足够多便宜的筹码而快要赚钱了兴奋不已呢。

你以为差别仅仅是亏点钱这么简单吗?新一轮的亏损还没来呢!

当六个月后,价格真的开始缓慢爬升了。

你以为这时候当初割肉离场的朋友A会冲进来一把梭吗?不会的!

他们怕死了——之前生不如死的经历会让他们对恐惧的预期更为强烈。

于是几乎百分之百发生的事情是,他们在犹豫之中,手中没有任何筹码地眼睁睁看着价格上涨……

跌的时候他们是因为怕了才跑的,现在涨的时候他们更害怕——直到他们的情绪崩溃。

而更气人的是。

他们情绪崩溃的时候,市场价格往往已经很高了,就要开始下一个“微笑曲线”了,但他们竟然~竟然又入场了……

对他们来说,周期轮回是非常可怕的,因为无论他们如何做,他们感受到的都是恶意满满的世界。

你说这样的命运有多么可怕?

明明是同样的投资世界,不同的投资策略人们的感受却截然相反,这是不是很神奇?

如果你是采取【定投策略】的人,那么买入的一瞬间,这个世界对你就是报以【微笑】的,因为你面对的价格曲线是由无数个【微笑曲线】构成的!

而如果你是那种【一把梭】的人,毫无疑问你的价格曲线将会是以无数个【猥琐曲线】构成。

这世界幸福本来就是罕见稀缺的,【定投】这种不可向人诉说的幸福是不是更稀缺更宝贵呢?定投更重要的是【管理我们的心态情绪】,提升我们的【投资幸福感】!

了解完基础理论的你,一定迫不及待的想在投资市场大展身手了吧,

接下来手把手教你实操,打起精神!最重要的部分来啦!


二、实操篇

1、怎么选择好的基金

首先说明一下,由于指数基金偏重于选指数、选行业、大部分相应基金都大同小异,挑选也没啥技术含量,所以这里咱们重点讲的是【怎么挑选主动基金?】

选优质主动基金,其实很简单,在我看来,大家只需要记住一个7条原则即可。

第一,业绩优秀。

任何行业,假如有100个人说的头头是道,嘴炮打的震天响,那么真正把嘴上说的落地,做出一番成就的人可能只有1个。做比说,难100倍。成绩是能力最最重要的证明,没有之一。

马云、马化腾被视为企业家旗帜,被国民尊称为“家父”,根源在于他们一手做大的阿里、腾讯是中国市值最大的两家公司。

姚明成为家喻户晓的体育明星,根源在于他曾是篮球圣地NBA第一中锋,成为名人堂成员。

李白、杜甫成为历史前二的诗人,根源在于他们经典诗文的质量和数量前无古人,后无来者。

巴菲特成为世界投资第一人,根源在于他通过投资赚到了数量惊人的钱,成为世上最有钱的人之一。

基金也一样,基金是否优质,业绩优秀是最最重要的标准,没有之一。

业绩不牛逼的基金,哪怕研究做的再好都是白扯。

投资策略完美无缺,报告写的天花乱坠,扣人心弦,没有业绩,白扯!

背靠大品牌、运行时间久、经历数轮牛熊,没有业绩,白扯!

投资,就是为了赚钱,业绩代表一切。

第二:业绩长期优秀

相比第一点,第二点关键在“长期”上。股市中有句名言:一年三倍易,三年一倍难。

基金短期涨幅巨大的有很多,但能持续的却很少,

我们看基金的业绩,一般要持续5年以上。因为一般5年会经历牛市、熊市、震荡市完整的市场周期考验还会经历市场风格切换,热门产业更迭等考验,还会经历业绩不佳,基民赎回,心态煎熬等考验。

5年下来,一般股市各种各样的情况都遇到了,能连续5年持续取得非常优秀的业绩,就说明已经克服了各种困难和考验,能力已经非常全面,没有明显短板,未来大概率也能持续取得优秀的业绩。

就比如,今年能考上清华北大的人,说明他们语文、数学、英语、综合,每门课都经历了严格考验,门门都非常优秀,没有任何一门课有明显短板。假如下一年让他们继续考语文、数学、英语、综合,成绩肯定依然很好,大概率也还能考入清华北大,即便遭遇意外,发挥失常,一般最差也能考个985。

一般5年以上的长期收益达到多少算优秀呢?大概是年化收益15%就算。

第三、规模适中——20-50亿就比较合适

规模太小,容易跌一跌就规模就小于5000万,被清盘;规模太大,业绩又容易打折扣,所以总体上基金规模适中比较好,20-50亿就比较合适。

第四、最大回撤低——最好小于30%

最大回撤代表的是持仓的体验感,动不动就腰斩,动不动就回撤个百分之四五十,就算是身强力壮的小伙儿也经不起它这个折腾啊,所以最大回撤也是挑选主动基金过程中,必须要考虑的一个重要因素。

通过我们的数据分析,总体上来看,最大回撤能够控制30%以内的基金就算优秀。

第五,拿过含金量高的奖。

基金业有传统的三大奖项:金牛奖,金基金奖,明星基金奖。一般业绩优秀,同时有上面这些加分项,那么就算非常不错的基金。

综合以上原则,我这里精选出优质主动基金TOP30名单,供大家参考。


2、基金什么时候买入?

答案非常简单,便宜的时候买入最合适,买得便宜就是投资过程中最最最硬的道理。

我们来看看不同的时间点,买入沪深300指数的收益率差距究竟有多大?

如果我们在2014年6月25日,市场处于绝对低位时买入沪深300指数基金,截止2020年12月底,其涨幅高达142.97%,年化收益率达到14.58%。

如果我们在2015年1月6日估值水平中等时买入,其涨幅为43.11%,年化收益率降到6.16%。

而如果我们在2015年6月12日牛市顶端的时候买入,即便拿到现在的大牛市,我们依然亏损-1.08%!

142.97% VS -1.08%,同样的指数,买入时机不同,收益竟然天壤之别!选择便宜的时机买入真的是太太太重要啦!

那怎么样选择便宜的时机买入呢?或者换句话说,怎么判断市场的高低?怎么做择时?

答案也没有非常简单,直接看估值,目前市面上提供专门估值量化的工具已经非常多了。

比如,蛋卷基金APP,且慢基金APP等。

以蛋卷基金为例,打开APP——>首页点击“指数估值”就可以看到。

通常来说,PE百分位数低于30%,就算低估;高于70%,就算高估;30%-70%之间,估值&位置适中,不高不低。


3、基金什么时候卖出?

目前市场上的止盈策略五花八门,比较主流的方法有:1)市场情绪止盈法;2)目标收益率止盈法;3)回撤止盈法。我们一个一个来看。

1)市场情绪止盈法

看个故事。

从前有座山,山里有座庙,庙里有一个老和尚,这个老和尚是个佛法高深的主持。庙在山上,山下不远有一个证券公司,两边遥遥相对。
一天,庙里来了许多炒股的香客,在菩萨面前烧了许多香,苦苦哀求,要菩萨保佑他们脱离苦海。老和尚心善,问是怎么回事。香客们说,股票大跌,我们深度套牢,赔进了许多钱,不知怎么才能脱离苦海。老和尚心想股票真是个坏东西,害了这么多人,我佛慈悲,以救人为怀,快把那些人救出来吧。于是他就倾庙中所有的香火钱,抱着我不入地狱谁入地狱的心态,出来解救众生,慷慨地接入了所有散户卖出的一切筹码,买进股票,结果接入后,股市大涨了起来。
好多日子过去了,香客们又来庙中烧香,一个个都情绪激动,眼里放出绿光,求签时求的都是股票快涨多涨,还有人祈求以较低的价格买入自己中意的股票,老和尚不明白了,怎么股票又成了好东西了?既然善男信女都要股票,那赶快卖给他们吧,于是来到股票市场,把所有股票都卖个精光,其后股市大跌。
几个来回,老和尚赚了很多钱,大家纷纷向老和尚讨教炒股秘诀,老和尚说:“哪有什么秘诀,我只是在你们情绪低迷时买入,情绪亢奋时卖出而已。

一句话总结,市场情绪止盈法的意思其实就是,实际投资中,如果当原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都开始给你推荐股票的时候,那往往就是市场疯狂的顶点,就必须要止盈了。

2)目标收益率止盈法。

目标收益率止盈法其实很简单,就是先设置一个目标收益率,比如20%,然后当投资的基金达到了目标收益后就卖出。

3)回撤止盈法。

这种方法通常是用在手上的基金已经有一部分收益时,这时候如果盈利出现下跌,即过了最高点后下跌一个数值(比如10%)就立即止盈。


三、基金经理篇

废话不多说,马上给大家送上一份【国内明星基金经理TOP30名单】大礼包,看到就是赚到,大家可以先点赞收藏起来再慢慢看。

觉得有点儿多?没关系,国内【明星基金经理TOP20名单】大礼包我也给大家准备好了。

还多?还是不太好选?那我再帮大家精简一下,国内【知名基金经理Top10名单】大礼包再次免费送给大家。

你以为这就完了?NoNoNo……

有些人喜欢买行业基金,国内【各个重点行业最优秀的基金经理名单】我也给大家整理好啦。

为了大家记忆方便,我这里专门编了个顺口溜:

白酒记得找张坤,消费还看刘彦春
赵诣专攻新能源,中欧葛兰医药全
科技广发刘格菘,富国元博长年胜
长期持有朱少醒,傅鹏博来定乾坤
景顺优选有锐文,交银杨浩控平衡
基金投资并不难,记得止盈有方寸
合宜趋势看谢总,还有新星是乔迁
军工来跟李轩混,指数侯昊有定论
新秀孙迪攻制造,萧楠十拿有九稳
时代先锋周应波,掌控蓝筹是蔚文
好基适合长持有,买卖不用太勤奋

给大家来个注释版

白酒记得找张坤(易方达优质精选110011),消费还看刘彦春(景顺长城鼎益162605)
赵诣专攻新能源(农银汇理新能源002190),中欧葛兰医药全(中欧医疗健康混合003095)
科技广发刘格菘(广发创新升级002939),富国元博长年胜(富国高新技术产业混合100060)
长期持有朱少醒(富国天惠成长混合161005),傅鹏博来定乾坤(睿远成长价值007119)
景顺优选有锐文(景顺长城优选混合260101,交银杨浩控平衡(交银新生活力灵活519772)
合宜趋势看谢总(兴全合宜163417),还有新星是乔迁(兴全商业模式163415)
军工来跟李轩混(国投瑞银国家安全001838),指数侯昊有定论(招商中证白酒161725)
新秀孙迪攻制造(广发高端制造004997),萧楠十拿有九稳(易方达消费行业110022)
时代先锋周应波(中欧时代先锋001938),掌控蓝筹是蔚文(中欧新蓝筹灵活配置166002)

还有些人想再选一下基金公司,所以国内【各各各基金公司知名基金经理名单】我也也也给大家整理好啦!

下面先给大家伙儿说一下筛选明星基金经理的核心理念。

我个人筛选基金经理的理念其实非常简单,大家只需要建立起以下几点重要的认知即可:

1、买主动基金就是买基金经理。

2、衡量基金经理的最最最重要的指标就是业绩(权重思维)。

3、短期业绩并不能完整反映一位基金经理的能力,一年两年业绩好还不行,必须要穿越牛熊后,业绩仍然要好,这样才能令人放心。

4、管理10亿的资金和管理一百亿、一千亿资金所需要的能力差别是惊人的,优秀的基金经理不仅小规模要管得好,大规模也必须要hold得住。

5、业绩再好,回撤控制不住,对基金经理来说也是白搭——回撤代表着基金持有人的幸福度,优秀的基金经理还必须做到最大回撤比较小。

整体上,在我的筛选体系里,只要满足了这几个条件的基金经理就基本上不会差。

具体量化来看

1.年化收益必须高于15%
2.资管年限必须大于5年
3.必须要有管理过100亿及以上资金的经验
4.最大回撤最好不要超过30%

具体筛选过程

下面我就带着这些量化指标,用Wind手把手教大家一步一步地筛选出优秀的基金经理。

截至目前,A股市场上共有2736名基金经理。

第一步,选出年化回报大于15%的基金经理。经过这一步的筛选,2736名基金经理还剩下800名。

第二步,进一步选出资管年限大于5年的基金经理。经过这一步的筛选,最终还剩下190名基金经理。

第三步,从剩下的基金经理中再选出资金管理规模大于100亿的基金经理。经过这一步的筛选,最终还剩下80名优秀的基金经理。

第四步,从剩下的80名优秀基金经理中再结合最大回撤、知名度、金牛奖/晨星奖、业内评价等情况反复比较选出最优秀的基金经理。

怎么样,是不是非常简单?……

读到这里,如果让你有所收货的话,花1秒钟双击屏幕点个赞呗

四、基金名单篇

为了让大家看得更清晰舒服一点,这里还是先上个目录:

4.1指数基金&主动基金

4.1.1稳增长板块
4.1.2半导体板块
4.1.3消费板块
4.1.4互联网板块
4.1.5医药板块
4.1.6军工板块
4.1.7新能源汽车板块
4.1.8光伏板块
4.1.9海外QDII基金

4.2债券基金

4.2.1什么是债券?
4.2.2 债券基金的分类
4.2.3 怎么选出优质的债券基金?
4.2.4.优质债券基金名单

4.3精品固收+基金

4.3.1啥是固收+基金?
4.3.2固收+基金有哪些优势?
4.3.3优质固收+基金名单

下面开始正文~

4.1指数基金&主动基金

4.1.1稳增长板块

稳增长板块的核心逻辑,其实就是去年12月份两个重磅会议的定调,经济面临三重压力,稳增长是2022年的主旋律。随后出台的一系列的降准&降息政策等,也都通通指向稳增长,2022年这个板块的机会肯定是不能忽视的!

相关标的的话,稳增长的的基金大家可以关注花少开头给的那几个,相关个股可以关注下面这些。

4.1.2

半导体板块

2022年半导体板块的机会其实主要就是两条线:高景气度+国产替代。目前经过年初以来这波大跌,板块位置已经不高了,后面肯定有机会。

相关标的方面,基金可以关注我精心制作的产业核心个股图表,个股的话,花少这里也整理了相关的标的供大家参考。

4.1.3

消费板块

2021 年消费行业遭遇高基数、新渠道、估值三重压力,业绩表现较差,预计2022 年将明显善。

2022年消费板块的投资要点,大众品布局提价修复盈利后的戴维斯双击机会,白酒升级趋势不改,核心在于寻找业绩加速的细分。

白酒方面,行业整体经历今年恢复性高增长后,预计随经济放缓2022年将稳健降速,但白酒需求韧性不可低估,2022年投资核心在于寻找业绩加速的细分。

相关标的的话,食品饮料&白酒的基金大家可以关注开头的那些,个股可以关注下面这些。

4.1.4

互联网板块

2021年以来,在国内反垄断,以及国际博弈的双重影响下,以阿里腾讯为首的互联网板块被重锤,腾讯从高点下来跌了40%,阿里巴巴从高点下来也跌了30%,中概互联也因此被重锤跌了近40%,很多老铁也被套得苦不堪言。

2022年,我个人觉得互联网板块有望迎来逐步恢复,预计估值中枢伴随着业绩的回暖将有所上移,板块将迎来配置机遇。

相关个股的话,大家可以关注下面这些互联网龙头。

4.1.5

医药板块

从2018年集采后,医药即开始走向分化,唯有持续布局创新方向、顺应政策发展的细分,才有可能胜出。

展望后市,我个人觉得应重点关注两方面机会,一是依旧维持高景气度的CXO细分 ,二是产品未来具备一定国际化可能性的创新药。

相关个股大家可以关注下面这些。

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接下来的内容更加重要,打起精神来哦~


4.1.6

军工板块

为什么2军工板块仍然可能有机会?

第一,业绩增速高。

2016-2019 年军工行业净利润增速分别为26%、17%、17%和12%,近两年来行业业绩呈现加速增长态势,20和21 三季报净利润增速分别38%和51%,行业已由过往稳健增长转向高增长阶段,预计22-23 年增速仍然维持在30%以上的高水平,十四五有望维持高增速。

第二,主战装备列装趋势加快,带动产业链景气度不断上行;军工体制改革提升企业经营效率;军改影响基本消除,留存资金较多未来增长加速。

投资标的方面,军工板块的基金其实并不多,花少结合军工行业最新的基本面变化,十大重仓股情况、过往业绩等选出以下几只供大家参考:场内军工ETF(512660)、场外军工LOF(161024)、富国军工主题混合A(005609)等。

4.1.7

新能源汽车板块

这个板块值得投资的逻辑最最最重要的就是高景气度,展望未来,锂电材料和锂电池将长期处于高增长,分析师预计在未来的3-5 年内,整个产业链较好盈利水平将为常态,预期全球新能源汽车销量将保持高增长,新能源汽车市场欣欣向荣会对新能源汽车产业链上市公司的估值形成有力支撑,新能源汽车仍会是备受投资者瞩目的人气赛道,热度不减。

个股方面的话,大家可以参考关注下面这些。


4.1.8

光伏板块

为什么光伏板块可能有机会?最最最主要的原因,光伏也是未来几年增长最快的赛道之一。

相关基金标的方面,场内基金大家可选择成交额较大的光伏ETF(515790),场外大家可以关注011102,总体上标的供大家参考。

4.2债券基金

4.2.1什么是债券?
4.2.2 债券基金的分类
4.2.3 怎么选出优质的债券基金?
4.2.4.优质债券基金名单

什么是债券?

债券本质上就是一个“借条”,在借条里清楚地写着我管你借了多少钱,利息是多少,约定在什么时候把本金还给你。

比如这张“万科债”,就是万科集团发行的面值为100元,票面利率为3.4%的债券。

它代表的意思就是:你买一张“万科债”,将100元钱借给联想集团,那么它承诺以后每年将给你3.4元的利息,并在到期日2026年5月20日将本金100元一并归还给你。

国家跟你借钱,这个债券就叫作国债;公司跟你借钱,就叫公司债;地方政府借钱就叫地方债。

债券基金就是筹集我们的钱,聘请专业人士来投资债券,为我们安稳地赚取收益。

债券分类

一般来说,债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类。

按照所投资标的划分,债基可分为“纯债基”、“一级债基”和“二级债基”。

把所有的资金都用于投资债券,不买其它的,这类是“纯债基”

有些债基把主要资金都投资债券,但还参与新股申购,这类是“一级债基”。

有些债基会拿其它20%的权重配置股票,以追求更高的收益,这类属于“二级债基”。

收益风险排比的话,

纯债券类基金一般收益5%左右,一级债基收益(风险)相应高一点,二级债基的话收益(风险)又更高一点。

花少这里拉了个wind的数据,从2004年至2020年,从1000点上涨到4523点,二级债基的平均年化收益率大约是9.56%,整体还是挺不错的!

部分优质的二级债基表现比较亮眼,花少这里随便举几个例子。

二级债基天弘永利债券A,近3年收益41.53%,年化收益12%左右。

易方达裕祥回报债券,近3年39.67%的收益,年化收益12%左右。

汇添富双利增强债券A,近3年收益38.44%,年化收益10%左右。

当然,花少这里也要稍微提个醒,近几年二级债基之所以收益这么亮眼,主要还和前两年A股行情比较好有关,花少上一次统计二级债券年化收益的时候,那时水平大概是7%左右,所以对二级债券的收益预期也不宜过高,我个人认为放在7-12%左右可能是合理的。

怎么选出优质的债券类基金?

总体上来说,债券类基金还是比较好选的,主要就是看业绩,一般业绩不行就不太行。

以业绩为核心,然后看风险、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。

我个人总结为以下“定量4+定性2”共六步;

第一步,选出业绩长中短期都持续优秀的基金。

基金,业绩代表一切,业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好,但如果一只基金长期业绩优秀且稳定,那至少说明其综合能力中上等,未来业绩好的概率更大。

就好比,一个常年考班级前五名的同学,下次考进班级前五名的概率会更大,一般最差也不会跌出前30名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是:“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出,以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据,认为同时符合4个筛选标准的基金,就是市场上的优质基金。

第一个4: 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第二个4: 选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第一个3: 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

第二个3: 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”,可以选出业绩持续优秀的基金。

第二步:选风险低的基金

基金的风险如何衡量,主要看下跌幅度。

A基金赚7%收益,最大下跌5%。

B基金赚7%收益,最大下跌15%。

虽然都是7%收益,但买A基金,下跌波动很小,可以一直拿住赚钱,

而买B基金,最大下跌幅度可以达到15%,很多人极有可能就彻底绝望拿不住,割肉白白亏损了。

我们很容易看出A基金比B基金风险低。

一般来说,偏债型基金最大回撤在5%以内,很多人通常可以接受;回撤5%-10%,人们会觉得损失惨重;如果跌掉10%甚至更多的时候,大部分人就彻底崩溃,割肉出局白白亏损。

所以我们一般选最大回撤(从最高点下跌到最低点的幅度)在5%以内的基金。

第三步:选从业3年以上的成熟基金经理

投资行业水比较深,学校里的理论知识学得再好,量化模型做得再出色,没经历过牛熊历练,人性考验,还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般3年是一个牛熊轮回,所以要选从业3年以上,经历过牛熊历练的基金经理。

此外要看基金经理过往业绩,优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明,一般偏债类基金经理过往业绩年化在6%以上为佳。

第四步:选基金成立时间,至少成立3年以上

如果基金成立时间太短,说明运作还没有稳定,业绩没办法评估,很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。

以上四步是比较定量的、比较确切的筛选依据,在保证以上4步的基础上,我们还可以参考一些定性的指标作为辅助:

首先,选基金公司

每个基金公司都有自己擅长的领域。

有的基金公司擅长绝对收益,比如:长安基金。

而有的基金公司则更擅长权益类投资,比如:兴全基金。

最好选该基金公司擅长领域的明星基金。

各个基金公司的风格和侧重都是什么呢?

其次,深入调研,看持仓记录、看同行评价。

我们一定要去观察这个基金的历史持仓投资记录。

比如,对于二级债基,你就要观察它的历史持仓记录里股票的配置比例到底是多少,持有的股票都是些什么类型的,与其宣传的理念是否一致,它的仓位偏好如何?仓位调整频率如何?

另外,最好还要去看看资深投资者、同行的评价。

基金是个比较小的圈子,一般优秀的基金内行人普遍公认,明星基金更是如雷贯耳。

按照上面六步筛选基金,不敢保证一定能选出前5%的明星基金,但选出前20%的优秀基金大概率还是可以的!

……

综合以上步骤,花少这里选出了如下A股市场常最优质的债券型基金、纯债、一级债、二级债都有……

顺带提一下筛选工具,我用的是Wind,每年都要收费,而且费用不低,其它免费工具的话,天天基金、好买基金、晨星网,这些都可以筛选,有兴趣的老铁可以自己去试试哦~

4.3精品固收+基金

4.3.1啥是固收+基金?
4.3.2固收+基金有哪些优势?
4.3.3优质固收+基金名单

先上结论,通过反复的设置条件+跑数据+反复对比+深度剖析,从全市场几千只基金里面,花少最终特意精选出了如下16只精品固收+基金供大家参考,直接上名单。

4.3.1

啥是固收+基金?

简单从字面上理解的话,“固收+”是由“固收”和“+”两个部分组合而成的。

“固收”部分通常配置的是风险低、收益相对稳定的优质债券类资产,它的主要任务就是降低风险、稳定收益,是“固收+”产品的主力军。

而“+”是为了在债券资产的基础上增强收益的,所以只要是能增加收益、且符合监管条件的策略,都可以在考虑范围之内。“+”的部分通常包括了股票投资、打新(股票和可转债)、股指期货、国债期货、可转债、量化、套利等。

打个比方,一杯原汁原味的黑咖啡,就好比是“固收”,可以满足消费者的基础需求;在此之上往咖啡里加奶、加糖、加冰等,呈现不一样的风味,满足消费者的不同需求,便可以理解为“+”的部分。

总的来说,“固收+”是一种投资策略,这个策略是把大部分(比如80%)资产,用来投资债券,获得相对稳定的收益。同时,再配置一小部分(比如20%)风险较高的资产,来博取更高的收益。

4.3.2

固收+基金有哪些优势?

一是稳,固收+”基金会把大部分的资金用于投资有固定收益的资产,比如国债、银行存款等,这些资产风险较低,收益稳定,从而可确保“固收+”基金有相对较高的稳定性。

目前大家突然对固收+基金感兴趣,市场上有了一定的热度,主要就是股基跌惨了,大家又都比较喜欢稳的产品了。

二是收益还行。“固收+”基金会把少部分资金用于投资权益类资产,比如股票,以博取较高的收益,所以做得比较好,收益会远远强于银行理财啥的。

看几个例子。

安信稳健增值A(001316),成立6年多以来,平均年化收益率7.27%,最最最重要的是,这么长的时间里最大回撤仅2.61%,收益曲线是这个样子的。

每一年都是正收益,即便像2018年这种历史第二大熊市的年份,也赚了5.1%。

不仅每年都是正收益,我仔细查了一下数据,每个季度也都是正收益,看着人眼睛直发光啊。

华安安康A(002363),成立6年多来,平均年化收益率9.6%,这么长的时间里最大回撤同样也才仅3.77%,收益曲线是这个样子的。

同样年年都是正收益(今年到现在暂时亏了0.74%,但今年还没过完)。

每个季度也都是正收益。

这类基金,我个人认为暂时用不到的钱,可以直接先放一部分到里面

4.3.3

怎么挑选固收+基金?

我自己总结了几个步骤:

第一,看业绩&收益。

业绩不好,都是白扯,我这里挑选的都是成立时间至少大于5年,年化收益大于7%的。

第二,最大回撤<3%。

买这类基金,不就看中它的稳嘛,最大回撤控制不好,我还不如买股基呢,最大回撤小于3%,稳稳的幸福。

第三,规模大于2亿。

太小的容易清盘。

第四,为了提高持基体验,我特意设置了2017-2021年,每一年都必须是正收益。

综合以上条件,删除C类,删除定期开放类,最后就只剩下上文给的这16只精品基。

需要说明的是,这些基不一定最好,也不一定最全,但我相信,能通过我们这种极度苛刻的条件筛选,最终都还能留下来的基金,大概率都差不到哪儿去。


五、投资基金你必须要知道的那些事儿

知识易取,经验难得,下面花少再继续跟大家分享几条我投资基金多年总结出来的实战经验,都是多年投资积淀的精华,主要是为了让大家能够在投资方面少走些弯路。

1.要像保护眼睛那样保住自己的本金

投资最重要的原则是什么?不要亏损!不要亏损!不要亏损!

人生从不缺少赚钱的机会,但大部分人缺少的是本金,千万要像保护眼睛那样保住自己的“本”。

宁愿错过几次诱人但吃不准的机会,也不要轻易入市赔光自己辛苦积累赖以发家的“本”,赔了这个本,会使你元气大伤;血本无归,会使你翻身无望。

2.买得便宜是最硬的道理

投资赚钱的核心是低买高卖,买便宜货不一定赚钱,但赚钱的概率较大,便宜是硬道理!

3.逆向思维

在理财的过程中,我们经常会用到逆向思维。

为什么?因为只有现在不被市场所追捧的才是物美价廉的,假如去年黄金行业股票平均下跌了10%,那现在人们肯定会觉得黄金股票臭不可闻,就连投资于黄金行业的基金经理都会备受指责,如果我们这时候被市场情绪左右,那我们就只能是一个庸俗的投资者。

理想的状态应该像巴菲特的一句话:

但在这里需要注意的一点是:并不是毫无条件的购买市场不看好的,如果是夕阳产业,前景不好,那么无论它的价格多么诱人,我们最好还是不要去购买。

4.安全边际

在挑选适当的基金和股票时,留有足够的安全边际至关重要。

我们可以这样来理解“安全边际”:

如果我们现在打算造一座桥,需要通行一辆10000磅的大卡车,那么我们在设计这座桥承重的时候,把它设计成15000磅就要比设计成10001磅要好得多,这个多余的5000磅就是我们留出来的“安全边际”。

用巴菲特的话来说就是:用4毛钱的价格去购买价值1元的股票!

但在这里需要注意的一点是:并不是毫无条件的购买市场不看好的,如果是夕阳产业,前景不好,那么无论它的价格多么诱人,我们最好还是不要去购买。

5.投资而不是投机

如果你对于自己的投资标的一无所知,那么毫无疑问你就是在投机,买股票但不知道究竟买了什么,就如同手持火把穿过一个炸药工厂,你可能活下来,但是你仍然是个傻子! 这篇文章绝对不是写给投机者的,因为这对短线投资毫无意义。

6.保持理性

找到那些具有相当大安全边际的好基金、好股票并不是太难,难的是情绪,无论是市场过于低估的大盘股,还是被严重低估的便宜货基金,都是市场非常不看好的,看好就不会过于低估,不会过于便宜了。

7.千万不要买新基金

新基金存在最多3个月封闭期,纯属浪费时间,买新基金还不如买这个基金经理的老基金,而且同一基金经理新基金可能存在给老基金抬轿子的情况出现。

在文章的末尾,我按照惯例送大家两句话,希望这能激励到你

1、劳动不能致富!
2、如果你没有找到一个当你睡觉时还能挣钱的方法,你将一直工作到死!

好了,到了这里本次的分享就结束了,如果这篇文章有帮助到你的话,请帮我来个三连,让这篇文章可以被更多的人看见同时也更好地激励我的创作。

更多每日基金实盘&每日股市分析大家可以移步公众号:花少点财。

公号最近有新文章+重磅大瓜,大家可以移步过去看看。

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1、基金干货书籍:学习基金投资最好的方法就是【读好书,反复读】。

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分类: 财经 关键词: 基金投资
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